Apple Aktien Split Optionen

Was passiert auf Optionen während Stock Splits Was passiert auf Optionen während Stock Splits - Einführung Was passiert, um Optionen während Stock Splits Dies ist vielleicht eine der ersten Fragen Anfänger Option Trader fragen kurz nach Option Handel für real. Dies ist eine äußerst wichtige Frage zu beantworten, da Aktiensplits oft passiert und nicht zu wissen, was los ist auf jeden Fall wirft jede Amateur-Optionen Trader in Unordnung und Verwirrung, was zu allen falschen Aktionen. Was passiert auf Optionen während Stock Splits - Was ist ein Aktiensplit Ein Aktiensplit geschieht, wenn ein Unternehmen seine Aktien in kleinere Portionen teilt, während das gesamte Aktienkapital beibehalten wird. Ein Unternehmen mit 10.000 Aktien, die mit 50 gehandelt werden, können sich in 20.000 Aktien von 25 teilen. Dies ist, was wir üblicherweise eine 2 für 1 Split nennen und die die häufigste Form der Aktiensplit ist. Wenn Sie Aktien 100 Aktien dieser Firma bei 50 vor dem Split halten, werden Sie am Ende mit 200 Aktien von 25 nach einem 2 für 1 Split. Aber was passiert, wenn Sie Optionen halten statt Was passiert Optionen auf Aktiensplits Wenn ein Aktiensplit, die OCC oder Options Clearing Corporation. Passt automatisch Ihre Optionen an, die durch Ihren Optionshandelsmakler gehalten werden, um den Anteil des Splits zu reflektieren, so dass auch Sie mit einem Nettopositionswert enden werden, der vor dem Split entspricht. Wenn Sie 1 Vertrag von 50 Ausübungspreis-Call-Optionen auf das oben genannte Unternehmen mit einem Wert von 2 pro Vertrag am Tag von 2 für 1 Split besitzen, werden Sie am Ende mit 2 Verträgen von 25 Basispreis Call Optionen im Wert von 1 pro Vertrag. Lets Blick auf den Nettoeffekt der Split: 1 Vertrag von 2 50 Strike 2 Verträge von 1 25 Strike Dies ist auch die gleiche Behandlung, wenn Sie Mitarbeiter Aktienoptionen besaß. Optionen, die diesen Anpassungen unterzogen wurden, werden als Adjusted Options bezeichnet. Was passiert auf Optionen während Stock Splits - der Nachteil Während diese Anpassung an Ihre Aktienoptionen mag wie ein fairer Deal, es ändert sich einige Dinge. Zunächst erhöht es die Anzahl der Optionskontrakte, die Sie halten, die möglicherweise mit Ihrem Optionsplan einverstanden sind oder nicht. Je mehr Optionen Verträge Sie halten, desto höher der reale Dollar Verlust in der kurzfristigen sollte die Aktie einen Graben nehmen. Nehmen wir an, dass die Aktien der Gesellschaft von 25 auf 24 nach dem Aktiensplit fallen. Annahme von Stock-Fällen Von 25 Bis 24 1 Vertrag von 2 50 Strike Delta 0,50 2 Verträge von 1 25 Strike Delta 0,50 (1 x 0,5) x 100 50 Verlust (1 x 0,5) x 200 100 Verlust Anfänger Option Händler, die nicht vollständig verstehen Position Management oder Handels-Management sollte weg von Kaufoptionen auf Aktien, die für eine Aktie Split geplant sind. Is Apple-Stock zu teuer Versuchen Optionen Mit dem größten Cap-Wert auf dem Markt von 628,42 Milliarden, ist NASDAQ-gelistete Apple als das geschätzte Unternehmen bekannt In der Welt, weit vor den nächsten beiden am meisten geschätzten Unternehmen Exxon Mobil (388,31 Milliarden) und Microsoft (378,47 Milliarden). (Die Zahlen sind ab Januar 2015). Der Aktiensplit von 7: 1 im Juni 2014 konnte seinen Börsenkurs um den Faktor 7 (von 645,57 auf 92,22) senken und dabei die Gesamtbewertung des Unternehmens unverändert beibehalten. (Für verwandte Lesung, siehe: Wie man von Stock Splits und Buybacks profitiert). Obwohl der Split den Aktienkurs für kleine Investoren relativ erschwinglich gemacht hat, ist der Preis - schwebend im Bereich von 107 - immer noch als teuer von vielen kleinen und Arbeitsinvestoren High-Priced-Aktien werden oft als überbewertet wahrgenommen, mit wenig oder gar kein Raum für weitere Anerkennung, während preisgünstige Aktien mehr Wachstumspotenzial haben (daher Investoren neigen dazu, nach Penny-Aktien zu gehen). Stock Splits generieren mehr Liquidität aufgrund der niedrigen Preise, die zu mehr Marktbeteiligung führt, die kleine Investoren umfasst. (Für verwandte Lesung, siehe: Die Lowdown auf Penny Stocks). Äpfel Post-Stock-Split-Performance Obwohl der Modigliani-Miller (MampM) Theorem besagt, dass Unternehmen keinen zusätzlichen Wert schaffen, nur indem sie ihre Corporate Equity-Struktur (wie z. B. ein Aktiensplit) reorganisieren, bestätigen historische Daten, dass die Spaltung einer Aktie positiv ist Auswirkungen auf den Aktienkurs. WSJ liefert die folgenden Daten über die Aktienperformance, die auf lange Sicht besser ist, nach einem Split: Herausforderungen beim Handel von Apple-Aktien Auch nach dem Aktiensplit um den Faktor 7 macht der Preis über 100 es schwierig, gemeinsame Anleger anzuziehen (psychologischer Preis Barrieren). Aber es gibt andere Möglichkeiten, um Apple durch kostengünstige Optionen zu handeln. Um einen Basisfall zum Vergleich zu halten, gehen wir davon aus, dass ein Investor 2.000 hat. Er kann daher 20 Apple-Aktien kaufen, vorausgesetzt, der Preis ist 100. Lets halten das Kursziel von 135 auf Long-Positionen (35 Profit) und 80 auf den Nachteil (20 Verlust). Handel von Apple-Aktien durch Optionen und Optionskombinationen Der Optionshandel erlaubt nicht nur eine große Flexibilität, die Aktiengeschäfte zu einem Bruchteil der Kosten anzupassen, sondern ermöglicht es den Anlegern auch, verschiedene Kombinationen mit unterschiedlichen Renditen an ihre Risikobereitschaft anzupassen. (Für verwandte Lesung siehe: Messen und Verwalten von Investitionsrisiken). Erste Sachen entscheiden zuerst Ihren Zeithorizont für Investitionen in Apple (siehe: Understanding Risk And Time Horizon). NASDAQ ermöglicht bis zu zweijährige Optionen für Apple gehandelt werden (Screenshot der verfügbaren Apple-Optionen im Januar 2015 mit Optionsverträgen bis Januar 2017): Lasst uns eine zweijährige Dauer annehmen. Als nächstes nehmen Sie einen direktionalen Blick auf den Handel. Wird der Preis steigen (lange Lagerposition) oder wird er in den gewünschten Zeithorizont hinuntergehen (Short-Position) Lässt nun die Apple-Option zur Anpassung an die Handelsstrategie schaffen. Das Unternehmen hat auch nach dem Passieren von Steve Jobs seinen Spitzenplatz beibehalten . Insgesamt scheint die erhöhte Liquidität des Marktes nach dem Aktiensplit einen positiven Einfluss zu haben, mit einem Preisanstieg von 92,2 auf heute 100, mit einem Zwischenhoch von 119. (Siehe: Warum ist Liquidität wichtig). Angenommen, das Potenzial für eine weitere Aufwertung zu einem Preisziel von etwa 135 innerhalb von 2 Jahren, Heres, wie ein gemeinsamer Investor von Trading-Optionen auf Apple profitieren können, anstatt der Aktie selbst. In diesem Szenario ist es möglich, eine Call-Option auf Apple-Aktie mit einem ATM-Streichpreis von 100 zu erwerben, der im Januar 2017 ausläuft und derzeit für 20 (Optionsprämie) verfügbar ist. Mit 2.000 Handelskapital. Sie können 100 Call Optionskontrakte erwerben. Wenn das Kursziel erreicht ist und der zugrunde liegende Apple-Bestand während der zweijährigen Zeitspanne 135 berührt, wird der Trader von einem Minimum von (135-100) 100 Verträgen, d. H. 3.500, profitieren. Das ist ein Gewinn von 175 auf den Kapitalbetrag von 2000 (im Vergleich zu nur 35, die auf einem tatsächlichen Aktienhandel verrechnet worden wäre). Der Nachteil ist jedoch proportional. Wenn die Apple-Aktien Tanks bis 80, die Call-Option wird wertlos nach Ablauf und der Trader wird die gesamte 2.000 verlieren, d. h. ein 100 Verlust, viel schlimmer als die 20 Verlust, den sie auf der tatsächlichen Aktienhandel erlitten hätte. Um das Risiko von 100 Verlusten zu verbessern und zu mildern, können Sie die genaue Bestandsposition mit einem ATM-Long-Call und Short-Put-Option replizieren: Die Long-Call-Kosten 20 und die Short-Put gibt 19. Netto-Preis zur Replikation der Aktienposition ist 1. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long - und Short-Call - und Put-Positionen). Allerdings wird die Short-Put Margin Geld, das von Makler zu Makler variiert wird. Unter der Annahme, dass 1.800 für eine kurze Put-Marge benötigt wird, können die restlichen 200 uns 200 ähnliche Aktienpositionen erhalten. Wenn das Kursziel von 135 erreicht wird, erhält der Händler 35 200 7.000 Gewinn. Wenn der Preis 80 auf den Nachteil trifft, wird der Verlust auf 20200 4.000 begrenzt sein. In diesem Fall führt mehr Hebelwirkung zu hohen Renditen und einem relativ geringeren Risikopotenzial. Darüber hinaus gehen davon aus, dass der Händler ein definiertes Ertragsniveau und ein Risikograd hat (er ist gut mit einem maximalen Gewinn von 16 und einem maximalen Verlust von 14). Ein Stierruf ist ideal. Es besteht aus: 1) Ein langer Anruf mit 90 Basispreis kostet 28 (Green Graph) 2) Ein kurzer Anruf mit 120 Ausübungspreis 14 (Pink Graph) 3) Netto-Position spiegelt sich mit dem Blue Graph 4) Ein Netto-Kosten Von 14 (28-14) berücksichtigt, wird die Netto-Auszahlungsfunktion in der gepunkteten Blue Graph reflektiert. In diesem Fall ist der maximal mögliche Verlust auf 14 begrenzt, während der maximal erreichbare Gewinn 16 ist, unabhängig davon und wie weit der Apple-Aktienkurs bewegt (d. h. begrenzter Gewinn, begrenzter Verlust-Szenario). Ähnlich wie oben (Preis-Aufwertungs-Szenarien) können Apple-Optionen und - Kombinationen für Rückgänge für lange Put, Kombination von kurzem Anruf und lange Put erstellt werden. Und bündel gespreizte Positionen. (Für mehr, lesen Sie: Drei Möglichkeiten, mit Call-Optionen zu profitieren). Apple-Optionen sind sehr aktiv und flüssig, so dass Preis Fairness und Wettbewerbsfähigkeit. Die Verwendung von Optionen zur Replikation von Lagerpositionen zu einem Bruchteil der Kosten hat den Vorteil von Hebelwirkung (hohe Renditen) und die Möglichkeit, verschiedene Kombinationen an die gewünschte Risiko-Rendite-Präferenz anzupassen. Zusammen mit Standard-Optionen in Losgröße von 100 gehandelt, sind Mini-Optionen auch in Losgröße von 10 erhältlich. Aber Option Handel kommt mit Risiken von hohen Verlust, Margin-Anforderungen und hohe Maklergebühren. Darüber hinaus können Aktien für einen unendlichen Zeitraum gehalten werden, aber Optionen haben Ablaufdatum. Händler, die versuchen, Aktien mit Optionen zu replizieren, sollten sich auf die Fallstricke aufmerksam machen und vorsichtig handeln. Apple entwirft, produziert und vermarktet mobile Kommunikations - und Mediengeräte, Personalcomputer und tragbare digitale Musikspieler und verkauft eine Vielzahl von verwandten Software, Dienstleistungen, Zubehör , Netzwerklösungen und digitale Inhalte und Anwendungen von Drittanbietern. Co. Produkte und Dienstleistungen gehören iPhonexAE, iPadxAE, ​​MacxAE, iPodxAE, ​​Apple WatchxAE, Apple TVxAE, ein Portfolio von Consumer - und Softwareanwendungen, iOS, macOSx99, watchOSxAE und tvOSx99 Betriebssysteme, iCloudxAE, ​​Apple PayxAE und eine Vielzahl von Zubehör, Service Und Unterstützungsangebote. Co. verkauft und liefert digitale Inhalte und Anwendungen über die iTunes StorexAE, App StorexAE, Mac App Store, TV App Store, iBooks Storex99 und Apple MusicxAE. Nach unseren Apple-Aktiensplit-History-Aufzeichnungen hat Apple 4 Splits. Apple (AAPL) hat 4 Splits in unserer Apple Stock Split History Datenbank. Der erste Split für AAPL fand am 16. Juni 1987 statt. Dies war ein 2 für 1 Split, dh für jeden Anteil der AAPL-Besitz-Pre-Split hatte der Aktionär nun 2 Aktien. Zum Beispiel, eine 1000-Aktie-Position vor-Split, wurde eine 2000-Aktie Position nach dem Split. AAPLs zweite Split fand am 21. Juni 2000 statt. Dies war ein 2 für 1 Split, was bedeutet für jeden Anteil der AAPL Besitz Pre-Split, der Aktionär hatte nun 2 Aktien. Zum Beispiel, eine 2000-Aktie Position Pre-Split, wurde eine 4000-Aktie Position nach dem Split. AAPLs dritter Split fand am 28. Februar 2005 statt. Dies war ein 2 für 1 Split, was bedeutet für jeden Anteil der AAPL im Besitz von Pre-Split, der Aktionär hatte nun 2 Aktien. Zum Beispiel wurde eine 4000-Aktie-Position vorgespalten, wurde eine 8000-Aktie-Position nach dem Split. AAPLs 4. Spaltung fand am 09. Juni 2014 statt. Dies war ein 7 für 1 Split, was bedeutet für jeden Anteil der AAPL-Besitz vorgespalten, hatte der Aktionär nun 7 Aktien. Zum Beispiel wurde eine 8000-Aktie-Position vorgespalten, wurde eine 56000-Aktie-Position nach dem Split. Wenn ein Unternehmen wie Apple seine Aktien teilt, bleibt die Marktkapitalisierung vor und nach dem Split stabil, was bedeutet, dass der Aktionär nunmehr mehr Aktien besitzt, die jeweils zu einem niedrigeren Preis je Aktie bewertet werden. Oft kann jedoch ein niedrigerer Aktienbestand auf einer pro-share-Basis eine breitere Palette von Käufern anziehen. Wenn diese erhöhte Nachfrage den Aktienkurs zu schätzen wünscht, dann steigt die gesamte Marktkapitalisierung nach dem Split. Dies geschieht jedoch nicht immer, oft hängt es von den zugrunde liegenden Grundlagen des Geschäfts ab. Betrachtet man die Apple-Aktiensplit-Geschichte von Anfang bis Ende, wäre eine ursprüngliche Positionsgröße von 1000 Aktien zu 56000 heute geworden. Im Folgenden untersuchen wir die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate mdash CAGR für kurze mdash einer Investition in Apple-Aktien, beginnend mit einem 10.000-Kauf von AAPL, präsentiert auf einer Split-History-angepassten Basis Factoring in der vollständigen Apple Stock Split Geschichte. Wachstum von 10.000,00 Mit Dividenden reinvestiert